מניבים ריט תבצע רכישה עצמית ב-15 מיליון שקל; ה-FFO וה-NOI צמחו מעל 20%

מניבים קרן הריט  מניבים ריט -0.75% החדשה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של שנת 2023. החברה מחזיקה, נכון ליום 30 בספטמבר 2023 ב-23 נכסים מניבים, בשטח כולל של כ-282 אלף מ"ר וכ-63 אלף מ"ר שטחי חניה, וכן קרקע וזכויות בנייה להקמת נכסים מניבים. סך שווי הנדל"ן המניב של החברה מסתכם בכ-2.9 מיליארד שקל. ההון העצמי של החברה מסתכם בכ-1.54 מיליארד שקל. 

ה-NOI ברבעון השלישי הסתכם ב-46.3 מיליון שקל, לעומת 38.3 מיליון שקל ברבעון המקביל - עליה של 20.7%. הרווח התפעולי הסתכם ב-35.2 מיליון שקל (76% מה-NOI), ירידה של 13.3% לעומת הרבעון המקביל בו עמד הרווח התפעולי על 45.8 מיליון שקל (119.5% מה-NOI). הרווח הנקי הסתכם ב-18.9 מיליון שקל לעומת 27.7 מיליון שקל ברבעון המקביל - ירידה של 32%.

שיעור התשואה המשוקלל (Cap Rate) הנגזר מהנדל"ן להשקעה המושכר עמד על כ-7.04%, בעוד עלות החוב המשוקללת של החברה, הינה כ-2.09%, המשקפת מרווח של כ-4.95% ביחס לשיעור התשואה המשוקלל. שיעור המינוף נטו הינו כ-47.2%. כמו-כן יוזכר כי כל נכסי החברה אינם משועבדים. 

ה-FFO הריאלי ברבעון השלישי הסתכם בכ-34.4 מיליון שקל, עלייה של 20.6% לעומת כ-28.5 מיליון שקל ברבעון השלישי של שנת 2022. ברבעון השלישי רשמה החברה הכנסות בגין עליית ערך שווי נכסים מניבים בסך כ- 6.9 מיליון שקל, לעומת כ- 15.9 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2022. במהלך הרבעון ביצעה החברה שיערוך לחלק מנכסיה - עליית הערך נבעה בעיקר מהשינוי במדד המחירים לצרכן, וכן כתוצאה מעליות ריאליות ושינויים אחרים.

• לקראת דוחות מיקרוסופט: המשקיעים מתמקדים בהתחייבויות הענק לענן ול-AI
• אריקסון - דוחות חזקים מהצפי; מיישמת תוכנית לרכישת מניות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ברבעון השלישי נרשמו הוצאות עסקה חד פעמיות (בעיקר מס רכישה) בסך של כ- 10.9 מיליון שקל, לעומת כ- 2.2 מיליון שקל ברבעון השלישי של שנת 2022. ההוצאות ברבעון השלישי של 2023 מיוחסות לרכישת מתחם זנלכל באלון תבור - בחודש אוגוסט חתמה החברה על הסכם Sale & Leaseback, במסגרתו רכשה החברה את מפעלה של זנלכל באזור התעשייה אלון תבור בעמק יזרעאל. בתמורה שילמה מניבים כ-154 מיליון שקל בתוספת מע"מ (לא כולל הוצאות עסקה בסך של כ-10.9 מיליון שקל - בעיקר מס רכישה).

מיד לאחר השלמת העסקה, זנלכל שכרה את המפעל ממניבים במודל שכירות "טריפל נט" (NNN) לתקופה של 15 שנים, עם אופציה להארכה בכ-10 שנים נוספות. דמי השכירות יסתכמו ב-10 מיליון שקל בשנה, בתוספת מע"מ (צמוד למדד המחירים לצרכן). על פי חוזה השכירות, ה-NOI השנתי עומד על סך של כ-10 מיליון שקל, המשקף תשואה של כ-6.5% ביחס למחיר העסקה.

 בנוסף, במהלך הרבעון השלישי השלימה הנפקה של אג"ח (הרחבת סדרות ג' וד') שתמורתה ברוטו הסתכמה בכ-267.3 מיליון שקל. לפני מספר ימים, אישר הדירקטוריון תכנית לרכישה עצמית של מניות החברה בסך 15 מיליון שקל. על רקע התוצאות לרבעון השלישי החברה מעלה את התחזיות לשנת 2023 - ה-NOI צפוי להסתכם בין 180-182 מיליון שקל (לעומת 175-178 מיליון שקל בתחזית הקודמת), וה-FFO צפוי להסתכם בין 134-136 מיליון שקל (לעומת 130-132 מיליון שקל בתחזית הקודמת). בנוסף, החברה צופה כי תחלק דיבידנד בסך של כ-80-82 מיליון ש"ח בגין שנת 2023, זאת בהמשך לדיבידנד של 20 מיליון שקל שהחברה תשלם בגין תוצאות הרבעון השלישי.

• השתלטות כמעט מלאה: קיסטון מחזיקה כעת ב-91% מאגד
• כשבעלי השליטה מוכרים: מה המחקרים מלמדים על תזמון המימושים והסיגנלים לשוק
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארית חתמה על הסכם אסטרטגי לשיווק וייצור מרעומים עם חברה...